Osman Gazi, Bizans'a karşı genişleme politikasını uygulayarak İnegöl, Karacahisar ve Yarhisar'ı ele geçirmiş ve bölgenin mühim merkezlerinden olan Bilecik'i alarak burayı beyliğin merkezi yapmıştır (1299). Bu tarih devletin kuruluş tarihi olarak kabul edilir.